今天指数全红的，但很多人的感受，感觉牛市好像来了，又好像没来....！因为个股就一半是涨的，中位数+0.08%，赚钱效应非常一般。

最近A股风格又变了，抱团都是趋势大牛股，量价齐飞的那种。而且不是单独几个板块，而是几乎所有的板块趋势核心都非常强！

比如：稀土的北方稀土、创新药的广生堂，稳定币的东信和平，CPO三剑客易中天，P机器人的建设工业，固态的上海洗霸，重组的上纬新材等等。还有恒瑞、平安、宁德、东财等大块头，这拉指数贼快的。

这就是为啥指数每天都在涨，你自己不怎么赚钱，干不过这些趋势大票。现在小票接力狗都不理，打板的都怀疑人生了！真是一点办法都没有啊。

咱们散户船小好掉头，要么改变，要么坚守，尽量不做骑墙派，很容易两头打脸。除非你有很好的盘感，每天都有时间盯盘！

这一周大事儿很多，我觉得要谨防一下。满仓的同志们，可以择机留出2成左右的仓位，以备震荡之需，等哪天盘中大跌就是很好的机会。

ADC肯定是相信牛市的，也说过很多次。但3600~3700不会一蹴而就。干不好先回撤到3500附近，再选择上攻也是可能的！大家做好预备。

现在很多人挺焦虑的，感觉没赚到钱，跑不赢指数。尤其有些板块真没怎么涨，这个时候就考验定力了！如果牛市分上半夜和下半夜，最激情的总在后半夜，不要太早下了车。

1、中美经贸会谈在瑞典开始举行

据新华社，当地时间7月28日，中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩开始举行。

点评：中美新一轮谈判开始了，目前除了中国和印度之外，美国和主要国家谈判上都取得了进展，这对我们是好事也是坏事！

好的地方是，川普已经在欧盟、日韩、加墨身上捞够了足够的油水，这样接下来的中美谈判也相对容易超预期。

不好的地方是，老美连续在日本和欧盟身上获得了收获，会不会又想着趁火打劫。ADC的看法是，这次大概率会把最后期限从8月中延长，然后再继续谈。

这周还有4个交易日，多个重大事件要落地，比如中央会议，中美谈判结构，8月1日香港《稳定币条例》正式生效等等，这是非常重要的一周了！

现在全球股市都在高位，A股也到了3600附近。这个时候有风吹草动，市场可能会巨震一下！我依然相信牛市，但大家坐稳了，也要留出一点仓位应急。

2、重磅落地！育儿补贴政策来了

中办国办发布《育儿补贴制度实施方案》，从2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放补贴！育儿补贴按年发放，现阶段国家基础标准为每孩每年3600元，发放补贴至婴幼儿年满3周岁。

点评：6月中央已经印发通告，今天正式对外公布。这个算靴子落地，不叫突然的超预期利好。

但意义非常重大，主要有几个原因：

第一、直接发钱给育儿家庭，这次70年来首次，也是从0-1的突破。后面肯定还会不断加码的。

第二、量级还真不算小。国家每年拿出1200亿，算上地方跟进的补贴，一年1500亿肯定有的。

第三、对国内生育率来说，这个补贴不一定会多生，但大概率能延缓生育率的下降。这对经济全局和消费是有好处的。

其实现在一些发达的地方，比如说杭州、呼和浩特已经给出不少补贴。加上国家的，重赏之下，必有孕妇！

对了，后天有一个相关发布会。国新办将于30日下午2时，就育儿补贴制度及生育支持措施有关情况举行新闻发布会。

今晚大家都不大相信，觉得这个题材应该炒不动，主要已经有预期了，潜伏盘也很多。但参照雅下水电站，我觉得可能走的比预期要强！

从机会上看，辅助生殖优先，主要趋势非常好。婴幼儿产品次之，乳业再次之，消费的优先级最低，主要是消费还在下行趋势，拉起来比较费劲。

3、工信部：巩固新能源车“内卷式”竞争整治成效 加强光伏等重点行业治理

工信部主管部门负责同志座谈会7月28日在京召开。其中提到，巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效，加强光伏等重点行业治理，以标准提升倒逼落后产能退出。

点评：本周zzj会议马上召开了，今晚多个部门会议传达信号。集中说了反内卷，说明反内卷会是十五五时期的重点内容！

其中：

工信部：巩固新能源汽车行业“内卷式”竞争综合整治成效 加强光伏等重点行业治理。

7月27-28日，市管局座谈会在京召开；会议要求把握十五五时期重大任务，要依法依规治理企业劣质低价竞争。

造纸行业首封“反内卷”倡议书来了，坚决杜绝低于成本的倾销行为。

ADC说过很多次反内卷了，是A股下半年主线之一。也是一盘大棋，通过供给侧改革解决经济问题！

但反内卷先解决的是供给侧，这会给相关行业带来大反弹，而想要反转需求端也要起来，所以现在高度没那么高！重点关注一些新的方向，比如周末的农药，今晚的造纸行业；工信部再次强调的新能源汽车、光伏等也有反复的机会。

4、幸福蓝海：截至7月27日影片《南京照相馆》对公司营收暂无影响

幸福蓝海晚间公告，公司参与出品的影片《南京照相馆》已于2025年7月25日起在中国大陆地区公映，目前累计票房（含服务费）已超过4.12亿元，超过公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入50%。根据公司的会计政策，公司将在收回对该项目投资成本后开始确认营业收入，截至2025年7月27日，该影片对公司的营业收入暂无影响。

点评：周末电影《南京照相馆》票房爆了，预测票房可能超过30亿，成为暑期档最大的黑马！豆瓣评分也高达8.6。

该电影出品方有中影（无锡）电影制片有限公司、幸福蓝海影视文化集团股份有限公司、万达影视传媒有限公司、上海电影(集团)有限公司等联合出品。

今天幸福蓝海20cm涨停，中国电影也实现涨停，上海电影大涨9.8%，万达电影上涨2.5%！但电影这个行业，押宝爆款最后会亏的很惨，参考北京文化。哪怕是业内巨头中国电影，今年在春节档也亏惨了。

幸福蓝海只是《南京照相馆》第五大出品方，估计投资比例不会超过5%，真实收益其实非常有限的！但股价已经翻倍了，要小心随时兑现的。

说真的，从股市的角度，电影真不是一个好的产业，资金也是玩一把就走。哪怕是押中了《哪吒2》的光线传媒，赚了几十亿，但年初炒到41块后，现在还腰斩还不止。

每日侃市：

其它的消息。

医药股又来利好。药明康德2025上半年营收208.0亿元，同比+20.6%；净利润85.6亿元，同比+101.9%；艾德生物2025上半年营收5.79亿元，同比+6.69%；净利润1.89亿元，同比+31.41%！

艾德生物是伴随诊断龙头，药明康德大是CXO龙头，这两哥们业绩都非常不错，对医药股是火上浇油了。

4000亿恒瑞医药罕见涨停。今天A股恒瑞涨停，港股恒瑞直接暴涨24%，主要是公告拿到国外大单了！

美国大药企葛兰素史克，出资5亿美元首付款，最多120亿美元，获得恒瑞12个创新药管线的海外权益。光是5亿美元的首付款，相当于恒瑞去年净利润的一半，这是相当大的利好了。

医药尤其是创新药今年是大牛市，之前只要涨港股创新药。接下来A股也要补涨了，当然短期涨幅蛮大的，接下来也要谨防分歧。

年内首个10倍股出现。今天上纬新材又20cm涨停，股价底部上来10倍！这是A股2025年以来首只10倍股，仅仅用了14个交易日。

这也应该是历史上最快10倍股了（除了新股），还能说什么呢？智元机器人真借壳也就值这个钱吧，只能说大A太疯狂了。

今年暑假出行旅游的消费情况不及预期。一个参考就是，国内经济舱含油票价本周平均837元，同比-9.3%！

暑假游不大好，可能跟天气极端有关，也可能跟大家花钱谨慎有关。现在传统消费基本面依然挺差，白酒、免税、旅游、地产等股价也很拉胯。

上海市经信委：争取年内实现浦东自动驾驶全域开放 不含陆家嘴等区域。无人驾驶的催化。

居然智家：实际控制人、董事长兼CEO汪林朋逝世。证实了传闻，逝者安息。

今晚美股还是涨的，中概股、A50等波澜不惊！资金都在等中美的消息呢，所以在打酱油。

妹子说，洗洗睡了！