宏观新闻

1、今日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断式逆回购操作，期限为3个月（92天），到期日为2026年11月5日（遇节假日顺延）。

2、据国家邮政局，今年以来，使用“申通快递”商标、字号、快递运单经营快递业务的企业多发生产安全事故，场所内多次被检查发现生产安全事故隐患。申通快递有限公司对申通快递相关企业安全生产管理缺位，未按规定实行安全保障统一管理，国家邮政局依法对申通快递有限公司进行立案调查。

3、伊朗外交部发言人巴加埃4日说，伊朗仍在与阿曼就霍尔木兹海峡进行谈判，与阿曼的谈判在技术和政治层面取得“积极进展”。

行业新闻

1、天眼查App显示，沈阳正芯半导体科技有限公司近日发生工商变更，新增国家大基金三期旗下国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）、金石成长股权投资（杭州）合伙企业（有限合伙）等为股东，同时，注册资本由10万人民币增至约1134万人民币。

2、《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。其中提出，标准要求自动驾驶系统的激活和退出过程应安全，并明确就绪、激活、退出等状态信息及信号的提示规范。对于L3级自动驾驶系统还应具备驾驶人接管能力监测功能。

3、工业和信息化部装备工业一司8月4日组织道路机动车辆检验检测机构开展座谈，会议要求，加强对产品“激进式”创新设计风险隐患甄别和测试验证，加强组合驾驶辅助和自动驾驶功能安全评估。

4、腾讯混元正式发布新一代语音识别模型Hy ASR 3.0 preview。基于最新一代大语言模型Hy3的语言理解能力，该模型能够在更复杂的真实输入中给出准确、连贯且更接近用户意图的转写结果。

5、上交所官网发布的新开户数据显示，2026年7月上交所A股新开户数为265.54万户，环比下降7%。2026年1-7月累计新开2281.67万户。

6、Global Lithium公告称，公司位于西澳的Manna锂矿项目已获得西澳矿业、石油与勘探部批准《矿山开发与闭矿方案》，较公司内部计划提前完成审批。按照公司规划，Manna项目计划于2027年第二季度实现首批直接装船矿石发运，2027年年中生产首批SC5.5锂辉石精矿，有望成为澳大利亚下一批投产的锂矿项目之一。

7、截至8月4日，7月1日以来已披露的机构调研记录中，共有173家外资机构参与。按机构口径统计，外资机构合计调研408次，覆盖400只次个股从个股来看，科技产业链仍然占据外资调研榜单的主要位置。

公司新闻

1、恒瑞医药公告，截至2026年7月31日，累计回购股份金额达8.53亿元。

2、德龙汇能公告，控股股东、实际控制人不存在向公司注入所持有资产的计划，无半导体业务。

3、工业富联公告，截至7月末尚未实施股份回购。

4、豪威集团公告，拟变更回购股份用途并注销875万股。

5、京东方A公告，截至7月底累计斥资近5亿元回购A股股份。

6、联创光电公告，公司及实控人伍锐涉嫌未按规定披露非经营性资金往来等违法行为，被证监会立案。

7、万华化学公告，烟台产业园110万吨/年MDI装置将停产检修。

8、盈峰环境公告，无人环卫机器人、无人环卫车、核级风阀等业务实现营收占公司整体营收比例较小。

9、协创数据公告，拟使用不超70亿元自有资金进行委托理财，下游客户集中回款以及预付款显著增加。

10、江南新材公告，拟定增募资不超过16亿元，用于高纯电子级氧化铜粉和液冷散热模组项目。

11、技源集团公告，股东拟合计减持不超3%股份。

12、蜂助手公告，全资子公司签署30.62亿元算力服务器采购协议和46.08亿元算力服务合同。

环球市场

美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨2.59%，标普500指数涨1.79%，道指涨1.71%。其中，道指、标普500指数均再创新高。费城半导体指数涨超6%，连续第四个交易日上涨，此前该指数在7月暴跌20.6%。光通信、存储板块集体上涨，Coherent、迈威尔科技涨超12%，英特尔、闪迪涨超10%，康宁涨超9%，Lumentum、SK海力士涨超8%，美光科技、AMD涨逾7%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.55%。欧洲主要股指收盘集体上涨，德国DAX30指数涨0.85%。

国际原油期货结算价收跌超5%。WTI原油期货9月合约结算价跌5.69%，布伦特原油期货10月合约结算价跌5.26%。

COMEX黄金期货涨1.07%，报4134.2美元/盎司，COMEX白银期货涨3.27%，报59.75美元/盎司。

SpaceX二季度收入78亿美元，同比增长92%，预期68.1亿美元；二季度调整后EBITDA为35亿美元，同比增长191%，分析师预期20亿美元。

马斯克称，GROK 4.6预计下周发布，GROK 5计划在今年发布。SpaceX预计年末计算能力将超过2GW，到2027年底，计算能力可能更接近10GW而非5GW。并表示，今年将尝试回收星舰V3的第一级和第二级。

AMD第二季度营收115.4亿美元，同比增长50%，预估113.1亿美元；第二季度调整后每股收益1.66美元，同比增长246%，预估1.62美元。

AMD的CEO苏姿丰预计，数据中心销售将在2027年翻倍，将于2027年推出机架级产品。

三星公布全新3D内存路线图：zHBM的新系统垂直堆叠于AI加速器之上，晶圆键合技术有望实现超过传统HBM5内存10倍的存储密度。

投资机会参考

1、机构称创新药正式迎来基本面与估值双升的发展新阶段

据媒体报道，药明康德公告，得益于多个客户产品的更大成功，以及公司独特的CRDMO模式和卓越的管理与执行，公司全面上调2026年全年业绩指引。预计2026年公司整体收入由人民币513-530亿元上调至人民币585-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。

中证鹏元研报指出，国内创新药产业已完成多年蓄力，正式迎来基本面与估值双升的发展新阶段。当前，中国创新药前沿技术已获全球市场广泛认可，海外授权出海成为行业长期发展主线，行业有望同步打开海内外两大增长空间。

2、2025年中国外骨骼机器人市场规模超过16亿元

国际数据公司（IDC）发布《中国外骨骼机器人市场份额，2025》研究报告显示，2025年中国外骨骼机器人市场规模超过16亿元，出货量约2.6万台。其中，医疗康复市场仍占据主要市场价值，消费助力市场则贡献了七成以上出货量，行业应用持续拓展新的增长空间。

中信证券研报认为，外骨骼机器人迈入商业化加速阶段，核心驱动来自技术、支付和应用三方面：技术层面，早期产品面临动力、材料、控制等技术瓶颈，如今电池能量密度提升、轻量化材料应用和智能算法突破，使外骨骼机器人更高效可靠；支付层面，过去高昂成本限制普及，现在通过医保探索、商业保险合作及租赁模式创新，减轻用户经济压力；应用层面，早期应用场景单一，如今从医疗康复扩展到工业、消费等多领域，市场需求激增，推动商业化进程加速。