宏观新闻

1、央行副行长邹澜7月15日在国新办新闻发布会上表示，加大逆周期和跨周期调节力度，巩固拓展经济稳中向好势头。邹澜表示，不宜根据单次公开市场操作量多少判断政策取向，短端市场利率水平是更适宜的观测指标。邹澜还表示，结合一级交易商需求，研究逐步增加隔夜逆回购的操作频率。

2、央行发布数据显示，初步统计，2026年6月末社会融资规模存量为462.06万亿元，上半年社会融资规模增量累计为20.84万亿元同比增长7.4%。上半年人民币存款增加17.76万亿元。上半年人民币贷款增加10.72万亿元。6月末，广义货币(M2)余额356.71万亿元,同比增长8%。

3、国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司负责人王冠华回应记者提问时表示，上半年我国规模以上工业企业的集成电路产量增长23.1%，产量规模达到2798亿块。换算下来，平均每天生产集成电路超过15亿块。

4、美国中央司令部发布消息称，美国东部时间15时，美军针对伊朗发起了当日第二波打击行动。此次打击的目标是伊朗用于威胁船只在霍尔木兹海峡自由通行的军事能力。

行业新闻

1、网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，其中包括，Apple智能、AndesGPT大模型、华为小艺AI大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、盖乐世AI及努比亚豆包手机大模型。

2、国家能源局发布6月份全社会用电量等数据。6月份，全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%。充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为148亿、91亿千瓦时，增速分别达到57.1%、41.4%。1～6月，全社会用电量累计50999亿千瓦时，同比增长5.3%。

3、腾讯云宣布，将自2026年8月1日起，对云数据库MySQL本地盘实例存储空间超用部分进行计费。生效前已发生的存储空间超用不追溯收取超用费用。

4《科创板日报》独家获悉，阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能，为 iOS、iPadOS、macOS和visionOS的中国用户带来智能体验。用户无需在应用间切换，即可在Apple设备上直接体验千问的文本与图像理解、内容生成等能力。

5、三星电子正考虑将谷歌TPU I/O芯片的后端设计工作外包；公司正考虑与AD Technology、Gaonchips、Alphachips三家韩国本土半导体设计服务公司合作。一位业内人士表示，由于台积电的产能已达极限，一些无法处理的订单也涌向了三星电子。

6、长鑫科技科创板上市网上投资者交流会昨日举行。长鑫科技董事长朱一明表示，公司将不断加快产能建设，丰富产品组合，持续提升产能以满足下游市场需求。基于出货量和销售额统计，公司均是中国第一、全球第四的DRAM厂商。长鑫科技副总裁、董事会秘书袁园表示，长鑫科技上市后仍将保持无实际控制人的控制权架构。

7、国内液氯市场走势下行。山东潍坊一带有氯碱企业开工不稳，当前处于停车状态，但东营一带有氯碱企业配套下游负荷不满，且下游接货情绪一般，企业为促进出货，主流液氯价格下调50元/吨。

公司新闻

1、佰维存储公告，预计上半年净利润70亿元-75亿元，同比增长3200%-3422%。

2、长鑫科技今日进行网上和网下申购，发行价格为8.66元/股，发行时市值约为5792亿。

3、国海证券公告，拟参与竞买大通证券51.59%股份/股份权益。

4、天智航公告，拟购买上海骨科控股权，股票停牌。

5、优彩资源公告，2026年半年度净利润8258.63万元，同比增长103.87%。

6、恒尚节能公告，6月12日以来累计上涨208.58%，如果进一步异常上涨可能申请停牌核查。

7、大普微公告，预计上半年净利润为12.00亿元-13.50亿元，同比扭亏为盈。

8、仕佳光子公告，拟定增募资不超过28亿元，用于高速AWG芯片及光互连组件产能建设项目等。

9、迪哲医药公告，与阿斯利康签署的授权许可协议是否能够发生效力存在不确定性。

10、中国巨石公告，全资子公司拟24.05亿元建设年产2.5亿米电子布生产线建设项目。

11、ST龙大公告，签署3.63亿元债务代偿协议用于“龙大转债”兑付。

12、嘉元科技公告，预计上半年净利3.60亿元-3.90亿元，同比预增879%-961%。

13、沃华医药公告，上半年净利润6756.63万元，同比增长51.23%。

环球市场

美股三大指数集体收涨，道指涨0.29%，纳指涨0.62%，标普500指数涨0.38%，存储概念股逆市大跌，SK海力士跌超9%，美光科技、闪迪、西部数据跌超8%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨2.1%，热门中概股普涨。

WTI原油期货结算价收报79.60美元/桶，上涨0.26美元，涨幅0.33%。布伦特原油期货结算价收报84.95美元/桶，上涨0.22美元，涨幅0.26%。

COMEX黄金期货收跌0.07%，报4066.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌1.7%，报58.1美元/盎司。

美联储褐皮书显示，5月底至6月期间，多数地区经济小幅至温和增长，物价总体温和上涨，就业总体上有所上升。

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，公司下一代人工智能加速计算系统已进入生产阶段，将按计划向客户交付，维拉鲁宾硬件正按计划实现“大规模”生产。

知情人士透露，全球核心芯片设备供应商阿斯麦计划提高芯片制造设备价格。而台积电已开始抵制阿斯麦的定价方案。

据熟悉苹果工作的人士表示，苹果正在寻找收购芯片公司以加强其构建用于运行人工智能的服务器芯片的努力。

2026美加墨世界杯另一场半决赛阿根廷2-1英格兰，晋级决赛，7月20日将与西班牙争夺本届世界杯的冠军。

投资机会参考

1、该细分领域是集成电路产业的核心制造环节，随着AI芯片订单持续放量

力积电召开法说会，公布第二季财报，同时透露DRAM市场走势。总经理朱宪国指出，DRAM供给缺口短期看不到缓解迹象，预计要到2027年才能改善，公司已在7月将DRAM投片价格上调45%，逻辑代工价格也涨了10%~15%。涨价背后是强劲的需求，客户第三季逻辑代工订单是公司产能的1.4倍，供不应求的局面还在加剧，朱宪国预期未来每一季ASP（平均销售单价）都会持续提高。

近日，全球两大晶圆代工龙头台积电与三星电子先后启动新一轮调价，涨价潮传导至下游晶圆代工环节。公开资料显示，晶圆代工是集成电路产业的核心制造环节。东海证券认为，台积电引领了根据市场状况重新调整节点价格的趋势，而三星更多是针对特定需求集中节点的价格正常化，两者策略虽有差异，但均反映晶圆代工正从“抢客户”的买方市场向“供应商主导定价”的卖方市场转变。这一变化将推高AI芯片及终端产品制造成本，除晶圆涨价外，HBM价格攀升与先进封装产能紧缺，预计将共同抬升英伟达、苹果等公司的成本压力，并可能最终传导至AI服务器及智能手机等终端产品价格。

2、DeepSeekV4正式版7月中旬上线

DeepSeek方面披露，DeepSeekV4正式版计划于7月中旬正式上线，版本更新将带来更多功能优化和性能提升。值得注意的是，在全球AI大模型调用量榜尚，此前DeepSeek-V4-Flash曾连续七周位居榜首。

DeepSeek发送给用户的升级提醒邮件显示，DeepSeek还将引入峰谷定价机制，API从全天统一价格转向分时段计费。长江证券杨洋认为，本次涨价背后释放出来的核心信号主要体现在2点，一是模型需求继续爆发，涨价背后是当前日间工作时段API并发激增、算力负载过高，涨价是模型进一步精细化运营与商业化加速的信号；二是模型继续回归价值定价曲线，看好需求时代下国产模型商业化爆发潜力，国产模型的ARR斜率或仍将持续快速爬升。